虎尾龍善堂的創立乃鑑於日治時期虎尾市街發展迅速，人口增加並設置郡制，吃齋人口日益增加，然尚未設有齋堂供齋友執行佛事、聽講法理及舉行祭典等之場所，遂由齋友鍾招治、沈協等發起勸募，建地由黃老樣無償提供，於現址建堂，主祀觀世音菩薩，合祀釋迦佛、彌勒及羅祖等，於昭和4年（1929）12 月17 日舉行落成儀式。

龍善寺與虎尾寺是虎尾市區重要的佛教寺院，老一輩的虎尾人習慣稱前者是「舊菜堂」，後者為「新菜堂」，這是依照興建時間先後做簡易的區分，但實際上虎尾寺並不是菜堂（齋堂），而是日本曹洞宗的佈教所。