放水燈是口湖牽水狀拔度儀式中重要的一個環節，除了道士團以外，許多在地的居民也會一起參與。放水燈的目的在於召請水路孤魂，在日某時前來道場聞經受度，在民間許多陰陽醮事，均可見放水燈的儀式，如宜蘭水燈節、基隆中元祭每年都吸引許多鎂光燈的焦點。口湖牽水狀祭典所追思的170多年前因海難而死的先民，因而此放水燈也就格外具有意義。