虎尾糖廠第二工場在大正元年（1912）提出申請，設立完工之後，每日榨蔗量高達1600公噸。大正13年（1924），原有之第一工場擴充製糖設備，使得當時虎尾製糖所「五間厝製糖工場」總榨蔗能力成為日治時期臺灣產能最高的製糖場。大正14年（1925）增設「酒精工廠」，將榨蔗製糖分蜜過程所產生的糖蜜發酵，生產製造酒精，其規模更是東洋最大。昭和12年（1937），虎尾製糖所增設製造「無水酒精」設備。

藤山雷太的「藤山集團」在明治42年（1909）併購大日本製糖株式會社後，除了隔年積極申設建立「第二工場」外，更因為第一次大戰爆發，整個歐洲幾乎全數捲入戰場，「甜菜糖」原料短缺，對於蔗糖的需求量急遽攀升。一戰後的日本屬於戰勝國，取代德國佔有中國東北地區和太平洋地區的殖民地，隨後也進軍甜菜糖的製作生產市場。然而歐洲國家的產業在短時間內積極復甦，使得原先投入資本生產甜菜糖的日本失去競爭力。