日本統治台灣之初，即由總督府進行土地清帳，隨後農業博士新渡戶稻造於明治34年（1901）9月向總督府提出「糖業改良意見書」，隔年6月總督府依據其意見書公布〈糖業獎勵規則〉，以國家權力來鼓勵和干涉甘蔗種植。最初由大日本製糖株式會社，社長為鈴木藤三郎，在總督府各項優渥獎勵條件下，擇定在虎尾溪畔五間厝聚落設立「五間厝粗糖工場」。時大環境對台灣工商投資有利，日本在「日俄戰爭」中取得勝利，提高國際地位；此外雲林縣武裝抗日勢力如柯鐵虎、黃國鎮已遭弭平。 明治37年（1904）總督府官線鐵路〔縱貫鐵〕斗六、他里霧段鐵路完工通車。鈴木藤三郎在明治39年（1906）12月取得1200噸粗糖工場設立許可，明治41年（1908）11月第一工場完工，明治42年（1909）正式開工，初期壓榨能力為1700公噸，開始壓搾製造粗糖，開啟虎尾糖業的序幕。當時在臺灣工場的預定腹地內，仍存在許多改良糖廍，鈴木藤三郎經營主張要自購耕地，改良蔗種品質與施肥，採取輪耕方式，一直到明治41年（1908）時才收購完畢。第二工場興建於大正元年（1912），壓榨能力為1600公噸；大正13年（1924）擴充第一工場設備，將虎尾製糖所總壓榨能力提升至4900公噸，成為台灣地區最高量的製糖工場。